一、考試性質 《金融學綜合》是 2020 年金融碩士（MOF）專業學位研究生入學統一考試的科目之 一?！督鹑趯W綜合》考試要力求反映金融碩士專業學位的特點，科學、公平、準確、規范 地測評考生的基本素質和綜合能力，選拔具有發展潛力的優秀人才入學，為國家的經濟建 設培養具有良好職業道德、具有較強分析與解決實際問題能力的高層次、應用型、復合型 的金融專業人才。 二、考試要求 測試考生對于與金融學和公司財務相關的基本概念、基礎理論的掌握和運用能力。 三、考試內容 第一部分 投資學 1、投資組合理論與投資組合管理 • 風險與收益的度量 • 風險厭惡與風險資產的資本配置 • 優化風險投資組合與指數模型 • 積極的投資組合管理理論 • 投資組合業績評估 2、均衡資本市場 • 資本資產定價模型 • 無套利定價理論 • 有效市場假說 • 證券收益的實證分析（包括：CAPM，APT，Fama-French 三因子模型） 3、固定收益證券 • 債券的價格與收益 • 利率的期限結構 • 利率風險管理 • 信用風險和信用衍生產品 4、期權、期貨與其它衍生證券 • 期權定價理論和運用 • 期貨和互換 • 期權、期貨和互換市場 5、金融中介、機構 • 資產市場類別與金融工具 • 證券交易和監管機制 • 金融機構（包括：共同基金、投資公司、對沖基金） 第二部分 公司財務 1、財務報表分析 • 會計報表 • 財務比率分析 2、資本預算 • 現金流與折現 • 投資決策方法比較 • 自由現金流 • 項目凈現值 3、價值 • 債券的估值 • 股票的估值 4、公司資本成本 • 股權成本與市場投資組合 • 貝塔（b）的估計 • 債務成本 • 加權平均資本成本（WACC） 5、資本結構與公司價值 • 完全市場中的資本結構與公司價值 • 課稅、財務困境與資本結構 第三部分 貨幣銀行和國際金融 1、商業銀行以及其它金融機構 • 商業銀行業務及其創新 • 商業銀行的風險管理 • 金融體系的構成和功能 • 各類金融機構的主要功能 • 金融創新及其影響 2、中央銀行以及金融監管 • 中央銀行職能和業務 • 金融監管理論和金融監管措施 • 巴塞爾協議 3、貨幣供求給理論與貨幣政策 • 貨幣的供給需求理論 • 通貨膨脹與通貨緊縮 • 貨幣政策的目標和工具 • 貨幣政策操作和傳導機制 4、國際收支與國際資本流動 • 國際收支平衡表和國際收支調節 • 國際儲備 • 國際資本流動 • 國際貨幣體系 5、外匯與匯率 • 匯率與匯率制度 • 幣值、利率與匯率 • 匯率決定理論 6、國際金融市場 • 外匯期貨與期權 • 貨幣互換，利率互換，遠期利率協議 • 歐洲貨幣市場 四、考試方式與分值 本科目滿分 150 分，其中，投資學、公司財務和貨幣銀行部分各 50 分，由清華大 學命題，全國統一考試